華天酒店[000428]

華天酒店[000428]是一隻在我國深圳證券交易所主機板上市交易的股票。

所屬板塊

基金重倉板塊，深成500板塊，國企和促腿邀改革板塊，湖南板塊，旅遊酒店板塊，長株潭板塊。

經營範圍

提供住宿、餐飲、洗衣、物業清洗服務；房地產開發、銷售，提供物業管理；商業地產經營與管理；投資旅遊產業;酒店資產的運營與管理，包括酒店資產的收購、投資、試拒淚銷售、租賃；投資汽車出租、文化娛樂產業；生產、銷售計算機軟硬體並提供計算機集成科研成果轉讓；零售香菸。公司高星級酒店規模達到17家，酒店主業資產規模、網路規模及品牌影響力均呈現出良好的穩步提升趨勢。2006年該公司榮膺“2006中國飯店業民族品牌20強”。公司旗下的湖南華天光電慣導技術公司，主導產品是光學陀螺及其慣導提察禁市系統，廣泛用於國防、航天等尖端技術與裝備領域。

主營優勢

將通過酒店及房地產兩個相關產業的聯動與綜合開發，以酒店業為主帶動周邊地產業的發展模式，在湖察旋拔南省長沙市，益陽市，長沙星沙國家級經濟開發區等地投資興建酒店及進行地產開發。今後，還將有計畫，有步驟地選擇省內外各套剃大中城市，通過購買土地或收購上規模公寓式酒店，投資開發酒店和房地產，其中住宅和公寓酒店將對外銷售。擁有湖南省首家五星級涉外酒店。

3.9億元轉讓紫東閣華天

2015年2月10日公告稱，根據公司輕資產運營的總體部署，公司從酒店業務整體布局考慮，擬以不低於3.9億元價格轉讓公司所持有的紫東閣華天100%股權，意向受讓方為湖南樂天睿智投資有限公司。據介紹，紫東閣華天為公司全資子公司，註冊資本1.5億元，該公司主要業務是紫東閣華天大酒店（四星級）的經營。紫東閣華天占地面積2876.38平米，建築面積45598.90平米。因本次股權轉讓，紫東閣華天將不再納入公司合併報表範圍，預計可實現股權轉讓不低於收入3.9億元，扣除所得稅影響對公司未來淨利潤影響約為1.7億元。

定向增發1

08年3月以15.68元/股定向增發2300萬股。募集資金用於：(1)北京世紀城華天商務酒店項目(項目建成並正常營業後，預計客房平均房價540元/天.間，平均出租率70%，客房部分年實現收入8278萬元，預計地下一層平均租金1元/天.平方米，地上一層平均租金4元/天.平方米，年租金收入總計986 萬元。項目年銷售收入總計9，264 萬元，淨利潤3092萬元。)，(2)投資經濟型連鎖酒店項目(項目建成後，將新增營業面積約14.66萬平米，新增客房數約2961間。預計項目全部建成並平穩運行後，按客房平均房價174 元/間.天，出租率88%測算，將為公司每年新增營業收入16554萬元，實現淨利潤3049萬元。)，(3)雷射慣導系統建設項目。09年中報披露，雷射慣導系統建設項目因市場環境發生變化，變更為對長春華天酒店100%股權收購之資金。

定向增發2

2012年10月，公司擬以不低於4元/股向包括控股股東華天實業控股集團有限公司在內的不超過10名特定對象發行不超過33,107.4萬股股票，募集資金總額不超過15.5億元。扣除發行費用後，募集資金淨額用於投資張家界華天城酒店建設項目（投入70,000萬元募集資金）、湖南灰湯溫泉華天城酒店二期建設項目（投入40,000萬元募集資金）和償還銀行貸款及補充營運資金（投入40,000萬元募集資金）。通過此次定向增發，公司的資本實力將得到進一步增強，淨資產總額和每股淨資產將大幅提高。淨資產規模的擴大可以最佳化公司的財務結構，探嫌糠提高公司的抗風險能力，同時，銀行貸款的減少，資產負債率將有一定幅度的下降，公司的償債能力也將進一步增強，可以有效降低公司財務風險，增強公司的持續融資能力，有利於實現股東利益最大化，在最大程度上保障公司中小股東的利益。

未來目標

2010年中妹臘狼報披露，2010年6月29日通過的《華天集團“十二五”戰略規劃》中明確提出了到2015年，公司管理的酒店要超過100家的目標。公司計畫在未來5年內，每年新增自營酒店3-5家，託管酒店10-15家，將公司打造成為“中國的香格里拉”。

國金大廈

國金大廈正常營業後，預計年平均房價為500元/天/間，平均出租率為70%，客房部分年平均收入7157萬元，餐飲服務部分年平均收入8767萬元，康體及娛樂部分收入為2562萬元，年營業收入總計18487萬元。項目建成後預計公司在長沙五星級酒店的市場占有率將由2006年的37%上升到50%左右，將確保華天酒店在長沙高端酒店市場的絕對優勢地位;每年將因此新增主營收入18447萬元，淨利潤約2752萬。2010年年報披露，公司擬將湘潭國際金融大廈有限公司改造成四星級酒店，目前，正在裝修改造中。

灰湯溫泉項目

(09年8月17日)擬出資6200萬元與華豐生物等共同開發灰湯溫泉項目，公司占股62%。灰湯溫泉華天城項目主要由世界先進水平的溫泉度假國際會議中心，個性突出的現代大型綜合遊樂場，匯聚世界名貴花草的濕地公園，兩個公眾高爾夫練習場和集居家，辦公，度假，旅遊諸多功能的頂級溫泉別墅群五個部分構成。整個項目的開發期為5年，預計於2014年底之前完成項目的整體開發建設。首期開發建設的是白金五星級溫泉國際會議酒店，投資5億元，占地300畝，建築面積15萬平方米，規模客房達1000餘間。第二期工程項目為大型綜合遊樂場，投資4.5億元。該項目得到地方政府的大力支持，並提供了諸多的優惠政策。2010年年報披露，目前溫泉酒店主體工程已封頂，預計2011年上半年試營業，正在進行低密度溫泉住宅和民眾體育公園的建設，預計第一期約200棟低密度溫泉住宅將於年內進行銷售。

益陽大廈項目

該項目計畫總投資30000萬元，其中：益陽大廈改造成為四星級酒店，益陽大廈周邊進行商業地產和住宅開發。2010年年報披露，公司正在對益陽大廈進行裝修改造，預計2011年上半年酒店將試營業，住宅及商業地產已完成規劃設計，正在辦理報建手續，預計2011年將進行銷售或出租。

華天城項目

2010年12月，公司出資7000萬元擬與關聯方銀河長沙高科技實業共同投資成立湖南張家界華天城置業公司(70%)。該公司成立後，主要承擔張家界華天城項目的建設。該項目占地面積399畝，總投資約為20億元。該項目計畫分兩期進行開發，建設期2-3年，其中項目第一期占地176畝，包括五星級酒店，產業中心寫字樓，商品住宅，旅遊產品購物一條街，酒吧休閒一條街等，第一期投資約10億元。該項目建成後，公司將新增一家高星級酒店及數十萬平方米的商業地產，有利於公司業績的持續增長，有利於公司擇機進軍旅遊景區。

資產注入預期

為促進上市公司主業的發展，防範可能出現的同業競爭問題，報告期，公司控股股東出具了《關於避免同業競爭的承諾函》，在與華天酒店集團股份有限公司協商一致並獲得湖南省國資委批准的前提下，2012年12月31日以前將所持紫東閣華天大酒店38.87%股權，郴州華天大酒店41.82%股權注入華天酒店集團股份有限公司。

控股股東及一致行動人和公司高管增持

2013年1月28至31日，公司控股股東華天實業控股集團有限公司高管以自籌資金從二級市場增持公司股份113,800股。華天集團及其一致行動人擬在未來12個月內以自有資金通過深圳證券交易所交易系統增持公司的部分股份，累計增持不少於300,000股。

發力旅遊酒店產業

2014年5月，公司擬非公開發行不超過1.5億股，募集資金總額不超過6億元，擬用於張家界華天城酒店配套設施建設項目、收購華天國旅52.49%股權、華天物業100%股權以及補充流動資金。公司股票將於5月30日復牌。據介紹，張家界華天城酒店配套設施建設項目擬投入募集資金3.5億元，主要包括張家界華天城酒店的裝修工程及配套文化演藝中心建設。經預測，進入運營成熟期後，張家界華天城酒店可實現營業收入約2.8億元，淨利潤約4600萬元。此外，公司擬投入募集資金分別不超過2000萬元和5000萬元用於收購華天國旅52.49%股權和華天物業100%股權。華天國旅是中國大型國際旅行社、國家特許經營中國公民出境旅遊組團社，具有經營大陸居民赴台灣旅遊業務資質，可直接經營出境、入境、國內旅遊業務。而華天物業管理有限責任公司是一家大型規範化的物業服務公司，主要從事專業的安保服務、停車場經營管理服務、技術防範工程服務、綠化工程養護服務、保潔清潔、房屋租賃代理等服務。另外，為緩解公司流動性壓力，公司計畫將不超過1.8億元募集資金用於補充酒店主業流動資金。

定增加碼主業及還銀行貸款

2014年12月，公司調整定增預案，華天酒店將向湖南華信恆源股權投資企業（有限合夥）以5.51元/股的價格發行3億股，募資16.53億元，募資淨額將用於償還銀行貸款、張家界華天城酒店及配套設施建設項目及補充公司酒店業務營運資金。華信恆源將全部以現金認購此次發行的股票。募資具體投向為：1)償還銀行貸款10億元；2)張家界華天城酒店配套設施建設項目3.5億元；3)補充酒店主業營運資金不超過3.03億元。經預測，張家界華天城酒店可實現營業收入約2.8億元，淨利潤約4600萬元。

未來目標

2010年中報披露，2010年6月29日通過的《華天集團“十二五”戰略規劃》中明確提出了到2015年，公司管理的酒店要超過100家的目標。公司計畫在未來5年內，每年新增自營酒店3-5家，託管酒店10-15家，將公司打造成為“中國的香格里拉”。

國金大廈

國金大廈正常營業後，預計年平均房價為500元/天/間，平均出租率為70%，客房部分年平均收入7157萬元，餐飲服務部分年平均收入8767萬元，康體及娛樂部分收入為2562萬元，年營業收入總計18487萬元。項目建成後預計公司在長沙五星級酒店的市場占有率將由2006年的37%上升到50%左右，將確保華天酒店在長沙高端酒店市場的絕對優勢地位;每年將因此新增主營收入18447萬元，淨利潤約2752萬。2010年年報披露，公司擬將湘潭國際金融大廈有限公司改造成四星級酒店，目前，正在裝修改造中。

灰湯溫泉項目

(09年8月17日)擬出資6200萬元與華豐生物等共同開發灰湯溫泉項目，公司占股62%。灰湯溫泉華天城項目主要由世界先進水平的溫泉度假國際會議中心，個性突出的現代大型綜合遊樂場，匯聚世界名貴花草的濕地公園，兩個公眾高爾夫練習場和集居家，辦公，度假，旅遊諸多功能的頂級溫泉別墅群五個部分構成。整個項目的開發期為5年，預計於2014年底之前完成項目的整體開發建設。首期開發建設的是白金五星級溫泉國際會議酒店，投資5億元，占地300畝，建築面積15萬平方米，規模客房達1000餘間。第二期工程項目為大型綜合遊樂場，投資4.5億元。該項目得到地方政府的大力支持，並提供了諸多的優惠政策。2010年年報披露，目前溫泉酒店主體工程已封頂，預計2011年上半年試營業，正在進行低密度溫泉住宅和民眾體育公園的建設，預計第一期約200棟低密度溫泉住宅將於年內進行銷售。

益陽大廈項目

該項目計畫總投資30000萬元，其中：益陽大廈改造成為四星級酒店，益陽大廈周邊進行商業地產和住宅開發。2010年年報披露，公司正在對益陽大廈進行裝修改造，預計2011年上半年酒店將試營業，住宅及商業地產已完成規劃設計，正在辦理報建手續，預計2011年將進行銷售或出租。

華天城項目

2010年12月，公司出資7000萬元擬與關聯方銀河長沙高科技實業共同投資成立湖南張家界華天城置業公司(70%)。該公司成立後，主要承擔張家界華天城項目的建設。該項目占地面積399畝，總投資約為20億元。該項目計畫分兩期進行開發，建設期2-3年，其中項目第一期占地176畝，包括五星級酒店，產業中心寫字樓，商品住宅，旅遊產品購物一條街，酒吧休閒一條街等，第一期投資約10億元。該項目建成後，公司將新增一家高星級酒店及數十萬平方米的商業地產，有利於公司業績的持續增長，有利於公司擇機進軍旅遊景區。

資產注入預期

為促進上市公司主業的發展，防範可能出現的同業競爭問題，報告期，公司控股股東出具了《關於避免同業競爭的承諾函》，在與華天酒店集團股份有限公司協商一致並獲得湖南省國資委批准的前提下，2012年12月31日以前將所持紫東閣華天大酒店38.87%股權，郴州華天大酒店41.82%股權注入華天酒店集團股份有限公司。

控股股東及一致行動人和公司高管增持

2013年1月28至31日，公司控股股東華天實業控股集團有限公司高管以自籌資金從二級市場增持公司股份113,800股。華天集團及其一致行動人擬在未來12個月內以自有資金通過深圳證券交易所交易系統增持公司的部分股份，累計增持不少於300,000股。

發力旅遊酒店產業

2014年5月，公司擬非公開發行不超過1.5億股，募集資金總額不超過6億元，擬用於張家界華天城酒店配套設施建設項目、收購華天國旅52.49%股權、華天物業100%股權以及補充流動資金。公司股票將於5月30日復牌。據介紹，張家界華天城酒店配套設施建設項目擬投入募集資金3.5億元，主要包括張家界華天城酒店的裝修工程及配套文化演藝中心建設。經預測，進入運營成熟期後，張家界華天城酒店可實現營業收入約2.8億元，淨利潤約4600萬元。此外，公司擬投入募集資金分別不超過2000萬元和5000萬元用於收購華天國旅52.49%股權和華天物業100%股權。華天國旅是中國大型國際旅行社、國家特許經營中國公民出境旅遊組團社，具有經營大陸居民赴台灣旅遊業務資質，可直接經營出境、入境、國內旅遊業務。而華天物業管理有限責任公司是一家大型規範化的物業服務公司，主要從事專業的安保服務、停車場經營管理服務、技術防範工程服務、綠化工程養護服務、保潔清潔、房屋租賃代理等服務。另外，為緩解公司流動性壓力，公司計畫將不超過1.8億元募集資金用於補充酒店主業流動資金。

定增加碼主業及還銀行貸款

2014年12月，公司調整定增預案，華天酒店將向湖南華信恆源股權投資企業（有限合夥）以5.51元/股的價格發行3億股，募資16.53億元，募資淨額將用於償還銀行貸款、張家界華天城酒店及配套設施建設項目及補充公司酒店業務營運資金。華信恆源將全部以現金認購此次發行的股票。募資具體投向為：1)償還銀行貸款10億元；2)張家界華天城酒店配套設施建設項目3.5億元；3)補充酒店主業營運資金不超過3.03億元。經預測，張家界華天城酒店可實現營業收入約2.8億元，淨利潤約4600萬元。